• Все инвестиционные идеи
    $17 млн $150 млн $190 млн

    Udemy

    Платформа для онлайн-обучения
    Pre-IPO
    Средний риск

    Объем привлеченных средств с 2014 по 2020

    Инвестировать в Udemy

    Пожалуйста, зарегистрируйтесь или войдите, чтобы инвестировать в Udemy

    Об инвестиционной идее
    О компании

    Udemy — платформа для преподавания и обучения онлайн. Любой эксперт может зарегистрироваться на платформе и вести свои курсы: от кулинарии до музыкального образования и самообороны.

    Сейчас на сайте более 150 тыс. курсов для частных пользователей (от $10 до $20) и компаний ($360 за сотрудника в год). Многие корпорации используют Udemy как платформу для обучения сотрудников. Среди клиентов, которые регулярно платят за подписку: Adidas, Toyota, PayPal, Lyft, Booking, Pinterest, HSBC.

    Компания основана в 2010 году в Кремниевой Долине. С февраля по конец марта 2020 запись на курсы Udemy выросла на 425%. Только в мае компания зарегистрировала 25 млн новых участников (по сравнению с 9 млн в мае 2019).

    Перспективы компании

    По прогнозам, размер мирового рынка цифрового образования вырастет с $8,4 млрд в 2020 году до $33,2 млрд к 2025 году при среднегодовом темпе роста (CAGR) 31,4%.

    По исследованиям Arizton, за пять лет (с 2020 по 2025 гг.) глобальный рынок электронного обучения получит более $345 млрд дохода.

    Согласно двум источникам, знакомым с финансами Udemy, рост спроса на курсы платформы в период пандемии увеличит выручку компании до $400 млн. Эту цифру подтвердил CEO компании в интервью Forbes.

    Риски

    У компании много сильных конкурентов: Coursera, Udacity, LinkedIn, что создает дополнительные риски для долгосрочной деятельности Udemy.

    Udemy не раскрывает свои финансовые показатели. Неизвестно, прибыльна ли компания на текущий момент, и есть ли у нее тенденции к прибыльности.

    Завышенная оценка рынка. Рынок платформ онлайн-образования сравнительно молодой. Есть риск, что аналитики и венчурные инвесторы переоценивают потенциал роста этой индустрии.

    Финансы и оценка

    В общей сложности Udemy привлекла $223 млн от венчурных инвесторов. Последний инвестиционный раунд прошел в феврале 2020 по оценке $2 млрд, стоимость акции — $15,57. В июле 2020 Udemy заявляла, что собирается привлечь финансирование по оценке $3 млрд и наняла Goldman Sachs для проведения сделки.

    По заявлению CEO компании, с марта по май 2020 доходы Udemy в 2 раза превысили общий объем продаж за аналогичный период 2019 года.

    На внебиржевом рынке акции Udemy стоят $25,5, что соответствует оценке в $3,3 млрд. Прогнозируемая выручка компании к концу 2020 года — $400 млн, в 2021 — $600–800 млн. Капитализация компании в таком случае составит более $8 млрд на публичном рынке. Ожидаемая дата IPO — 2021 год. Потенциальная доходность — 150%.

    Как работают венчурные инвестиции
    1. Поиск компании

    Аналитики компании Uvvi ведут постоянный поиск предложений на внебиржевом рынке, анализируя финансовую отчетность, описание бизнеса компании, планы на будущее, возможность поглощения компании или многократного роста капитализации, а так же риски, которые могут препятствовать развитию бизнеса. Лучшие предложения мы предлагаем нашим инвесторам.

    Публикация
    25 Сен
    Мин. сумма
    От 1 акции
    2. Покупка акций

    В рамках услуги по приобретению акций на внебиржевом рынке, Uvvi приобретает для своих трейдеров и инвесторов паи фондов, владеющих акциями частных компаний. Такие фонды инвестируют в частные компании на ранних стадиях или приобретают акции у сотрудников компаний.

    Количество акций
    Ограничено
    3. Начало торгов

    После процедуры IPO акции попадают в распоряжение UT. Их можно продать, после истечения оговоренного Lock-up периода в 6 месяцев. Или захеджировать в течение этого срока. До выхода компании на IPO Uvvi ищет возможность выхода на внебиржевом рынке. При появлении оптимального предложения акции продаются

    Начало торгов
    Ожидается
    Прогноз прибыли
    +150%
    4. Получение прибыли

    После истечения периода Lock Up инвестиция автоматически закрывается и инвестор получает на счет прибыль за вычетом комиссий UT. Для инвесторов, сумма инвестиций которых превышает 100 000 $ предоставляется возможность индивидуального поиска контрагента на внебиржевом рынке и получение прибыли до выхода компании на IPO. Для этого необходимо нажать на кнопку выход и согласиться с предложенными условиями. Срок поиска контрагента зависит от ситуации на вторичном рынке и может занять продолжительное время.

    Завершение
    ̴ 2021
    Досрочное закрытие инвестиций после процедуры IPO

    Несмотря на то, что продавать акции в течение Lock Up периода нельзя, наши трейдеры находят возможность зафиксировать прибыль инвесторов, с помощью различных финансовых инструментов: форвардов, опционов, коротких позиций и др.

    Для инвестора это означает, что он может закрыть инвестицию, заплатив часть ее стоимости, обычно порядка 15%, что обусловлено высокой стоимостью инструментов для фиксации.

    Процесс закрытия происходит аналогично началу инвестирования. Вы подаете заявку, мы ее исполняем в течение 1-го рабочего дня и ваша инвестиция закрывается по текущей цене на бирже.

    Комиссии

    На вход

    3,5% от суммы покупки акций. Взимается в момент подтверждения заявки на инвестицию.

    На выход

    0,5% от суммы продажи ваших акций после проведения торгов. Взимается в момент закрытия инвестиции.

    На прибыль

    20% от прибыли. Взимается только при положительной прибыли в момент закрытия инвестиции.

    На досрочный выход

    Обычно 15%, зависит от ситуации на бирже. Рассчитывается индивидуально для каждой инвестиции.

    Преимущества инвестиций c Uvvi

    Надежность

    Наши риск-менеджеры оказывают поддержку на протяжении всей сделки. Также вы можете связаться с нами по телефонам: +7 701 999-02-94 или приехать в наш офис для детального обсуждения.

    Высокий показатель доходности

    Венчурные инвестиции отличаются высокой степенью риска, по причине инвестирования в новые или растущие компании, в ожидании многократного роста капитализации. Мы отбираем компании, которые уже имеют устойчивые финансовые показатели и планируют в ближайшем будущем выходить на IPO. Такой подход позволяет ограничить сверхриски, связанные с банкротством новых компаний и значительно увеличить прибыль в сравнении с инвесторами, покупающими акции по подписке.

    Низкий порог входа

    Для покупки акций на внебиржевом рынке необходимы суммы в миллионы долларов. Мы сделали возможным инвестировать и получать прибыль за счёт разницы цены покупки и продажи от 100 долларов, как и с фьючерсными контрактами, но при этом не становится владельцем самого актива.

    Риски

    Uvvi имеет опыт минимизации рисков, но будущему инвестору необходимо знать обо всех их видах:

    • Низкая ликвидность — существует высокая вероятность, что при досрочном выходе процесс продажи акций займет более 1 месяца.
    • Асимметричность информации. Менеджменту и текущим инвесторам доступно больше внутренней информации о компании, чем другим участникам рынка.
    • Временная неопределенность. Нет данных о предполагаемой дате следующего раунда или о возможном IPO/M&A.
    • Разводнение акционерного капитала. Выпуск компанией дополнительных акций может снизить стоимость акций существующих инвесторов.

    Инвестировать в Udemy

    Пожалуйста, зарегистрируйтесь или войдите, чтобы инвестировать в Udemy